Hjælp til Porteføleteori

Jeg har brug for hjælp til et forklaringsproblem

Jeg har to aktiver i en portefølje der tilsammen giver et forventet afkast på ca. 12 % med en standartafvigelse(risiko) på 0,8

Hvis jeg inddrager den risikofrie rente på 5 %, kan jeg nu opnå et højere forventet afkast ca. 18 % med den samme risiko.

Hvordan kan det være at man kan opnå et højere afkast til samme risiko når man indrager den risikofrie rente(5%) der er lavere end det afkast man havde i sin portefølje (12%)?

Jeg tænker det muligvis har noget at gøre med at man ikke har elimineret den usystematiske risiko da man kun har medtaget 2 aktiver i sin portefølje og ikke det anbefalede 10-15 aktiver.

På forhånd tak :)

Har du ikke aktivernes individuelle afkast, standardafvigelse og deres korrelation?

Hehe, problemer med hjemmeprøve 2? Det er fordi at CML tager ALLE aktiver med, det højere afkast med samme risiko forekommer altså så på grund af en korrelation mellem aktiverne. Du skal altså have fat i CAPM.

Så er det høfligt at følge op fister.

Det må du undskylde - dårlig stil. Men ja det var pga. CML som DKnosser siger tager den alle aktiver med.

nårh det var godt