Investeringsforeninger - Børsens omkostnings-indikator

Hej PN,

Har været ved at kigge lidt på investeringsforeninger, og faldt over Børsens oversigt over omkostninger.
(http://borsen.dk/kurser/andre_vaerdipapirer/investeringsforeninger.html)

Oversigten viser emissionstillæg, salgsfradrag og administrationsomkostninger. Derudover er der en "indikator" hvor en investeringsforening kan få 1-5 point (de dyreste får 1 point, de billigste 5).

Men det undrer mig, at der ikke umiddelbart er sammenhæng mellem de angivne omkostninger og det antal point som gives. Se f.eks. de to nederste investeringsforeninger på billedet:



Hvordan kan det være? Er der andre faktorer end de tre viste som spiller ind?

Afkast?

Måske, men det burde vel ikke være tilfældet når det er en indikator for omkostninger, eller hvad?...

En forening kan vel godt være heldig og få et højt afkast, men stadig være blandt de, som tager mest af gevinsten.

Tjah, jeg tror nu investeringsforeningerne ser det som andet end held hvis de har et højt afkast, men lad bare det ligge :-)

Jeg går ud fra, at indikatoren medtager afkasthistorik fra tidligere år, og sammenholder det med de omkostninger, som investeringsfonden har.

Kan ikke svare på OP's spørgsmål, men mener ikke at Cewcews svar er korrekt.
Afkast hænger sammen med risiko og umiddelbart kan man ikke sammenligne foreningernes risiko/afkast.
Når dette ikke kan sammenlignes så bør det ikke have en effekt på indikatoren.

@Gokke

Selvfølgelig hænger afkast og risiko sammen.

Mit bud er som sagt bare, at indikatoren er en forsimplet model, som viser omkostninger forbundet med foreningerne, samt hvordan de har klaret sig historisk, givet den risiko(betaværdi w/e du vil kalde det) som porteføljen har udgangspunkt i.

Jeg fandt følgende oplysninger:

Generelt om Børsens omkostningsindikator
Afdelingerne tildeles, på baggrund af de i årsregnskabet angivne omkostninger, en indikator med markeringer (flueben) på minimum 1 og maksimalt 5. 5 markeringer er bedst, defineret som afdelinger med de relativt laveste omkostninger.

Omkostningerne for den enkelte afdeling er defineret som summen af administrationsomkostninger og kurtage i procent af gennemsnitsformuen.

Afdelingerne inddeles først i overordnede grupper på baggrund af kategori, dvs. tilnærmelsesvis sammenlignelige fonde indenfor samme investeringsområde, både geografisk og risikomæssigt. Fund-of-funds afdelinger tildeles ikke en indikator, da afdelingerne ikke er tilstrækkeligt sammenlignelige og sjældent afspejler den reelle omkostning i de underliggende fonde.



Det kunne tyde på, at de seks investeringsforeninger du viser i OP måske ikke vurderes til at have samme risiko.

Jeg ville nu ikke tillægge denne "omkostningsindikator" så stor værdi. Jeg tror, at du får mere ud af at kigge på undersøgelser af hvilke investeringsforeninger der har været i stand til at skabe et risikojusteret afkast der slår markedet. Dette er skræmmende nok ret få danske investeringsforeninger.

Handelsinvest - adm. omk 2.25... det er jo hjernedødt.

Vil bare lige anbefale http://majinvest.dk/