Realkreditobligation som investering

Jeg hjælper familie med investering - tør ikke aktier, så vil gerne realkredit-obligationer.

Det skal helst være uden afdrag - er der nogen ulemper ved at vælge flexlife?

Junior skrev:

Jeg hjælper familie med investering - tør ikke aktier, så vil gerne realkredit-obligationer.

Det skal helst være uden afdrag - er der nogen ulemper ved at vælge flexlife?

 

 En 30 årig afdragsfri obligation er mere rentefølsom end hvis det var med afdrag eller 10 års afdragsfrihed.

Risikoen for kurstab er derfor større 

hostrup skrev:

 

 En 30 årig afdragsfri obligation er mere rentefølsom end hvis det var med afdrag eller 10 års afdragsfrihed.

 

Risikoen for kurstab er derfor større 

De har længere varighed (da afdrag/udtræk vil være lavere) og som hostrup skriver dermed mere følsomme for kursudsving

Med afdrag: https://www.nasdaqomxnordic.com/bonds/denmark/microsite?Instrument=XCSE5%3A0RDSD23S56

Varighed 11,61 år og effekt rente 5,23%

10 års afdragsfrihed: https://www.nasdaqomxnordic.com/bonds/denmark/microsite?Instrument=XCSE5%3A0RD27SSA56

Varighed 13,29 år og effektiv rente 5,28%

30 års afdragsfrihed: https://www.nasdaqomxnordic.com/bonds/denmark/microsite?Instrument=XCSE5%3A0RD28SFL56

Varighed 15,48 år og effektiv rente 5,37%

Alt andet lige vil der være mindre arbejde ved at vælge den sidste af ovenstående, da der vil være mindre der løbende skal genivesteres, så hvis man er ok med den større kursrisiko er det en fin løsning, som jeg ser det.

wizards skrev:

De har længere varighed (da afdrag/udtræk vil være lavere) og som hostrup skriver dermed mere følsomme for kursudsving

 

Med afdrag: https://www.nasdaqomxnordic.com/bonds/denmark/microsite?Instrument=XCSE5%3A0RDSD23S56

Varighed 11,61 år og effekt rente 5,23%

 

10 års afdragsfrihed: https://www.nasdaqomxnordic.com/bonds/denmark/microsite?Instrument=XCSE5%3A0RD27SSA56

Varighed 13,29 år og effektiv rente 5,28%

 

30 års afdragsfrihed: https://www.nasdaqomxnordic.com/bonds/denmark/microsite?Instrument=XCSE5%3A0RD28SFL56

Varighed 15,48 år og effektiv rente 5,37%

 

Alt andet lige vil der være mindre arbejde ved at vælge den sidste af ovenstående, da der vil være mindre der løbende skal genivesteres, så hvis man er ok med den større kursrisiko er det en fin løsning, som jeg ser det.

 

 

 

 Tak - og 'bedre' investering (højere rente)

Eneste grund til den højere effektive rente er vel bare et resultat af options elementet, at du giver lånhavere mulighed for førtidig indfrielse af din obligationsinvestering. Som med ret god sandsynlighed kommer at ske grundet den høje varighed.

Går ud fra at SWAP OAS for de obligationer med højest effektive rente er højest.

Ved nogen ellers hvordan det foregår når låntagere afdrager i en lukket låneserie, bliver obligationsrestgælden mindre og mindre hos långivere (investorer)? Jeg har lidt svært at gennemskue det, fordi så sker vel en ubalance i sirkulerende mængde hos låntagere ift. långivere?

Tror vi på, at 6% realkredit obligationerne kommer i spil igen? Kurserne har rykket sig en del de sidste dage.

Signic skrev:

Eneste grund til den højere effektive rente er vel bare et resultat af options elementet, at du giver lånhavere mulighed for førtidig indfrielse af din obligationsinvestering. Som med ret god sandsynlighed kommer at ske grundet den høje varighed.

Går ud fra at SWAP OAS for de obligationer med højest effektive rente er højest.

Ved nogen ellers hvordan det foregår når låntagere afdrager i en lukket låneserie, bliver obligationsrestgælden mindre og mindre hos långivere (investorer)? Jeg har lidt svært at gennemskue det, fordi så sker vel en ubalance i sirkulerende mængde hos låntagere ift. långivere?

 Har du link til mere info om SWAP OAS - og hvor købes de? 

Hvordan vi finder 4% fast 30 års flex